Goed Geldwijzer methodologie

Om de persoonlijke, weloverwogen keuze van een duurzaam beleggingsproduct te vergemakkelijken heeft de VBDO de Goed Geldwijzer ontwikkeld. Dit is een online instrument waar particulieren/consumenten geholpen worden bij het maken van een keuze voor duurzame financiële producten. Aan de hand van elf vragen kunt u bepalen welke elementen (mensenrechten, diversiteit, arbeidsomstandigheden, uitsluitingen van bijv. wapens, specifieke duurzaamheidprojecten etc.) u van belang vindt. Deze zijn verdeeld in drie categorieën: algemene duurzaamheidscriteria, milieucriteria en sociale criteria. Vervolgens zijn er nog drie vragen over economische criteria: geografische focus, bedrijven focus, en fondstype.

U krijgt een overzicht van de beschikbare financiële producten die bij uw wensen passen. Mensen die het milieu, of nog specifieker, klimaatverandering het meest belangrijk vinden, komen bij de producten terecht die hier de nadruk op leggen. Anderen, die schending van mensenrechten het meest urgent vinden, zullen bij andere producten terecht komen.

Goed Geldwijzer Methodologie

Het is belangrijk dat de methodologie van de Goed Geldwijzer duidelijk en transparant is, ook omdat de VBDO een hoog niveau van transparantie eist van de aanbieders van duurzame beleggingsproducten. Daarom wordt er hier per vraag uitleg gegeven over de verschillende criteria die opgenomen worden op basis van de Duurzaam Geld Gids.

De VBDO heeft de fondsaanbieders gevraagd de selectiecriteriatabel voor de fondsen zelf in te vullen. Wij zijn er vanuit gegaan dat de fondsaanbieders dezelfde selectiecriteria gebruiken voor verschillende duurzame fondsen. Het doel van de tabel is het mogelijk maken van een vergelijking tussen duurzame beleggingsfondsen op basis van de criteria die gebruikt worden bij de selectie van aandelen van beursgenoteerde ondernemingen voor deze fondsen (en niet als gebruikt voor de selectie van andere vormen van beleggingen). De duurzame beleggingsfondsen kunnen ook onderling vergeleken worden aan de hand van onderzoeksmethoden, rendementsgegevens, risico's, etc. De tabel geeft een overzicht van door duurzame beleggingsfondsen toegepaste criteria, maar pretendeert niet volledig of uitputtend te zijn. Om de informatie overzichtelijk te houden, zijn nuanceringen achterwege gelaten. De informatie in de tabel is afkomstig van de beleggingsfondsen zelf en niet extern geverifieerd door een onafhankelijke controleur. Alle beleggingsfondsen hanteren eigen methoden en informatiebronnen voor de selectie van bedrijven en/of sectoren. Voor een uitgebreide beschrijving van selectiemethoden en criteria wordt geadviseerd om contact op te nemen met de beheerders van de duurzame beleggingsfondsen.

Elk fonds zou zich duurzaam kunnen noemen. Om de kwaliteit van de duurzame fondsen te waarborgen zijn er de European Transparency Guidelines. Dit zijn richtlijnen ten aanzien van transparantie waar fondsaanbieders zich per fonds aan committeren. De richtlijnen zeggen niets over duurzaamheid perse, maar door deze richtlijnen te onderschrijven geven fondsaanbieders aan transparant te zijn over hoe het fonds vorm wordt gegeven. Het is dus mogelijk voor klanten om inzicht te krijgen in het beleid dat het fonds voert en zelf te bepalen of het fonds aan de persoonlijke duurzaamheidseisen voldoet.

Algemene duurzaamheidscriteria

Vraag 1: Ik vind het belangrijk dat bedrijven worden geselecteerd op basis van hun algemene duurzaamheidsbeleid.
Vraag 2: Ik vind het belangrijk dat bedrijven worden uitgesloten die zich, direct of via hun toeleveranciers niet aan de nationale en internationale wetgeving houden.

Milieucriteria

Vraag 3: Ik vind het belangrijk dat bedrijven worden geselecteerd op basis van goed milieubeleid.
Vraag 4: Ik vind het belangrijk dat bedrijven worden uitgesloten die het milieu schade toebrengen.
Vraag 5: Ik vind het belangrijk dat bedrijven worden uitgesloten die dieren schade toebrengen.

Sociale criteria

Vraag 6: Ik vind het belangrijk dat bedrijven worden geselecteerd op basis van een goed sociaal beleid ten aanzien van werknemers en toeleveranciers.
Vraag 7: Ik vind het belangrijk dat bedrijven worden uitgesloten die personen schade toebrengen tijdens het productieproces.
Vraag 8: Ik vind het belangrijk dat bedrijven worden uitgesloten die producten produceren die schadelijk zijn voor mensen.

Economische criteria

Vraag 9: Mijn duurzame beleggingsfonds moet beleggen in bedrijven die gevestigd zijn in?
Vraag 10: Mijn duurzame beleggingsfonds moet beleggen in bedrijven met een grootte van?
Vraag 11: Mijn duurzame beleggingsfonds moet beleggen in aandelen of obligaties?

Selectie methoden

Alle aanbieders van duurzame beleggingsproducten gebruiken twee manieren om te beoordelen of een bedrijf of bedrijfstak duurzaam is. Eén van de manieren om duurzaam te beleggen is door te investeren in bedrijven die voldoen aan bepaalde duurzaamheidscriteria. Dit zijn ‘positieve' criteria: aspecten waarop een bedrijf of een bedrijfstak zich positief profileert, waar een bedrijf of een bedrijfstak goed bezig is. De tweede manier om duurzaam te beleggen is door niet te investeren in bedrijven die niet voldoen aan bepaalde duurzaamheidscriteria. Dit zijn ‘negatieve' criteria: aspecten waarop een bedrijf of een bedrijfstak wordt uitgesloten.

Absolute of relatieve beoordeling

Er zijn ook twee manieren om te beoordelen of het bedrijf of bedrijfstak voldoet aan het duurzaamheidscriterium. De ene manier is door te toetsen of het bedrijf of bedrijfstak voldoet aan ‘absolute' criteria op het sociaal- of milieugebied. Op deze manier worden bepaalde sectoren zoals de winning van olie en gas helemaal uitgesloten. De andere manier is een ‘relatieve' benadering, waarbij een bedrijf of bedrijfstak in principe opgenomen kan worden in de portefeuille zolang zij beter presteert dan andere bedrijven in haar sector per duurzaamheidscriterium. Onder de ‘relatieve' benadering komt ‘Best-In-Class' voor, dit is een benadering die bedrijven wel opneemt als zij koploper zijn in hun sector.